Als u een autoverzekering nodig hebt is het handig om te weten welke soorten er bestaan. Grofweg zijn er drie soorten te onderscheiden, namelijk de WA-verzekering, de WA-extra verzekering en de All-risk verzekering. De eerste soort, WA, is de basisvorm die u vergoedt voor de schade die u aanricht bij anderen. Dit kan bij schade aan de persoon zelf zijn, of schade aan het voertuig. Geen vergoeding is er dus voor schade aan uw eigen auto. De tweede soort, de WA-extra verzekering, geeft u dezelfde vergoeding als de eerste variant, maar dan uitgebreid met diverse gebeurtenissen die de gewone WA-verzekering niet vergoedt. Dit is bijvoorbeeld joyriding en blikseminslag. De laatste mogelijkheid is de All-Risk autoverzekering. Deze vergoedt hetzelfde als WA-extra, maar dan ook aan uw eigen vervoersmiddel.

Wanneer u geld wilt lenen dan moet u ten eerst een lening offerte aanvragen. Meestal ontvangt u dan binnen een dag de offerte per e-mail naar u gestuurd. Dat is nog eens snel lenen. Op uw gemak kunt u alles doorlezen; de voorwaarden die gesteld worden en of alles klopt naar uw wensen. Door goed voorbereid te werk te gaan kunt u goedkoop geld lenen alhoewel lenene altijd duurder is dan sparen. Niet iedereen heeft geld klaarliggen om een aankoop te doen en voor velen komt een lening dan goed uit. Heeft u maar weinig geld nodig en wacht u tot uw salaris wordt gestort op uw rekening? Dan kunt u lenen zonder bkr toetsing met een minikrediet. Dat gaat zeer snel veranderen maar tot nu toe is er geen toetsing bij dit soort leningen. Let er op dat lenen zonder toetsing bijna nooit mogelijk is voor een persoonlijke lening. Lenen zonder bkr toetsing is alleen van toepassing bij de flitskredieten. Daarnaast kunt u ook nog altijd een creditcard aanvragen.

Er moet niet getornd worden aan de hypotheekrenteaftrek voor huidige huiseigenaren. Dit vindt althans voormalig PvdA-minister Willem Vermeend, die vrijdag een andere opzet voor de renteaftrek publiceert in De Telegraaf. “Ze zijn immers financiële verplichtingen aangegaan op basis van volledige aftrek”, aldus de voormalige minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid. “Het getuigt van onbehoorlijk bestuur als de politiek de bakens opeens gaat verzetten.”

Nieuwkomers Vermeend stelt voor nieuwkomers op de arbeidsmarkt alleen fiscale aftrek te bieden als ze een ‘ouderwetse en risicoloze annuiteitenhypotheek’ afsluiten. Dit is een hypotheek waarbij de aflossing op zo’n manier is opgebouwd dat de totale betaling, de som van rente en aflossing, elke keer gelijk is. Op die manier is aan het einde van de looptijd de gehele hypotheeklening terugbetaald. Volgens Vermeend kan bij voldoende van dergelijke hypotheken dit de schatkist uiteindelijk 2 miljard euro per jaar opleveren.

Nederlandse huishoudens hebben in de eerste drie kwartalen voor 7,4 miljard euro aan consumptieve leningen opgenomen. Dat is 12 procent minder dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit heeft het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) woensdag bekendgemaakt.

Sinds het uitbreken van de economische crisis is de consument terughoudend met lenen, constateert het CBS. In totaal leenden consumenten in de eerste drie kwartalen 972 miljoen euro minder. Vooral financieringsmaatschappijen hadden hier last van. Consumenten leenden bij deze instellingen 615 miljoen euro minder dan een jaar eerder. Dat is een daling van 20 procent. Veel mensen komen erachter dat geld lenen met negatieve BKR niet mogelijk is.

Op basis van het papieren eigendom van de Volkswagen-opties maakt Porsche een flinke winst. Maar als Porsche vanwege geldgebrek niet kan voldoen aan de voorwaarden die verbonden zijn aan de uitoefening van de opties, moet de sportwagenbouwer misschien 17,3 miljard euro aan winst weer van de balans afvoeren.

Dat heeft mogelijk serieuze repercussies voor de financiële basis van Porsche, op basis waarvan het leningen aanging. Leningen ga je doorgaans aan op basis van opgestelde toekomstscenario’s. Afhankelijk van de uitkomsten van die scenario’s, wegen banken hun risico’s en bepalen ze de rentepercentages.

Kredietcrisis
Geld lenen om Volkswagen te kopen ging goed, totdat de kredietcrisis uitbrak en de automarkt inzakte. Toen wilden de banken die Porsche geld hadden geleend graag meer garanties voor het lenen. De overname van Volkswagen was nog niet rond. De inkomstenkraan aan de kant van Porsche ging binnen korte tijd flink minder snel lopen, waardoor Porsche moeilijk kan voldoen aan de rente op leningen.

Porsche probeert nu overal geld vandaan te schrapen. Het bokste een herfinanciering van ongeveer 10 miljard euro bij elkaar bij een bankenconsortium, tegen onbekende - maar vermoedelijk hoge - rentepercentages. Het had ongeveer 12,5 miljard euro nodig, en kwam dus 2,5 miljard te kort.

Bedrijven buitelen over elkaar heen om geld op te halen via de uitgifte van obligatieleningen. Gisteren was het de Duitse chemiereus Basf, die KPN opvolgde in het succesvol aftappen van de eurokapitaalmarkt.

‘Het gesternte is dan ook bijzonder gunstig’, roepen kapitaalmarktspelers in koor. De premie die bedrijven moeten betalen boven de risicovrije rentevoet (lees de rente waartegen de Nederlandse staat leent) is historisch hoog. Dat trekt beleggers.

Aan de andere kant is de basisrente, de risicovrije rentevoet, zo laag dat bedrijven ondanks de opslag toch tegen een aanvaardbare rente kunnen lenen. De prijs die bedrijven nu moeten betalen leidt doorgaans niet tot een hogere gemiddelde vermogenskostenvoet, ofwel het brengt hun investeringsmogelijkheden niet in gevaar.

Secundaire markt

‘Januari wordt de drukste emissiemaand ooit voor de Europese bedrijfsobligatiemarkt. We naderen deze maand de euro 50 mrd aan nieuw uitgegeven leningen‘, zegt Evert Blom, portfoliomanager bedrijfsobligaties bij de Zwitserse vermogensbeheerder voor instituten en vermogende particulieren Lombard Odier. Amsterdam is het obligatie-expertisecentrum van deze private bank.

Een opvallende partij als kopers van deze vloed van leningen zijn de particulieren. Zij kochten 5% van de euro 750 mln grote vijfjarige lening van KPN en 2% van de eveneens euro 750 mln grote tienjarige lening, meldt ING dat een van de vier banken was die de twee KPN-leningen dinsdag naar de markt brachten. ‘Met name in de secundaire markt (de handel van bestaande leningen op de beurs, red.) zijn de particulieren actief’, vult een obligatie-expert van SNS Securities aan.

Hogere risicopremie

Alle seinen staan op groen voor de bedrijfsobligaties. Beleggers krijgen een premie van 2%, oplopend tot 5% boven het ijkpunt in de markt dat vaak de rente op staatsleningen is.

De risicopremie die beleggers vragen als zij in een lening willen beleggen, is momenteel hoog. In die premie is het mogelijke faillissementspercentage van de uitgevende bedrijven ingeprijsd. ‘Die ingeprijsde faillissementen zijn echter hoger dan in het zwartste scenario is gebleken, namelijk het aantal faillissementen tijdens de depressie in de jaren dertig’, aldus Blom van Lombard Odier.

15 miljard
Het reddingsplan zou bestaan uit een nood lening van 15 miljard dollar voor de grootste drie autobouwers van de Verenigde Staten: General Motors, Ford en Chrysler. De lening zou de toekomst van deze ondernemingen, voor even, moeten garanderen.

Zeggenschap
Daarnaast komen er beperkingen op de beloningen van bestuurders, en zullen de bedrijven een duidelijk herstructureringsplan moeten presenteren voor het einde van het eerste kwartaal van 2009

Schoon
De lening zal gefinancierd worden uit fondsen die het Amerikaanse Congres vorig jaar beschikbaar stelde voor de autosector om te investeren in de productie van schonere auto’s.

Het Agentschap van het Ministerie van Financiën heeft de ‘Outlook 2009′ gepubliceerd. De Outlook gaat in op de omvang van de financieringsbehoefte voor 2009 en legt uit hoe deze wordt ingevuld. De verwachte financieringsbehoefte voor 2009 bedraagt 110 miljard euro. Hiervan verwacht het Agentschap ongeveer 48 miljard euro op de kapitaalmarkt te financieren. De rest wordt opgehaald door middel van staatsleningen. De financiering op de kapitaalmarkt gebeurt door de uitgifte van drie nieuwe eningen – een 3-jaars, een 5-jaars en een 10-jaars – en door het heropenen van oude 10-jaars obligaties.

Kalender

Het Agentschap maakte tevens de uitgiftekalender voor het eerste kwartaal van 2009 bekend. In 2009 vinden per maand in beginsel twee DSL-veilingen plaats. Op de tweede dinsdag vindt steeds de reguliere veiling plaats, op de vierde dinsdag de ‘off-the-run’-faciliteit. In het eerste kwartaal worden twee nieuwe staatsleningen gelanceerd. In januari wordt een nieuwe 3-jaars obligatie geplaatst via een reguliere toonbankveiling. Deze lening wordt in maart heropend. Een nieuwe 10-jaars DSL zal in februari via de Dutch Direct Auction worden geplaatst.

Het gevreesde R-woord is opgedoken: Recessie. Minister Bos van Financiën weigert het in de mond te nemen, maar zijn Britse collega Darling en premier Brown kunnen er niet meer omheen: hun land verkeert al in een recessie. Hoe zit het in Nederland en wat moeten we doen? Zeven vragen en antwoorden.

1. Zitten we nu in een recessie?

Nee, zover is het nog niet. De jongste cijfers van het Centraal Bureau voor de Statistiek gaan over het tweede kwartaal van dit jaar. Toen was er nog 3 procent groei. Hoe het de afgelopen drie maanden ging, is nog niet bekendgemaakt. Het is wel de verwachting dat de groei van de economie in het derde en vierde kwartaal laag zal zijn. Ook volgend jaar zal er waarschijnlijk nog sprake zijn van groei, niet van krimp. Voor de goede orde: bij een recessie krimpt de economie twee kwartalen achter elkaar. Volgens die definitie dateert de laatste recessie alweer van begin jaren tachtig. In totaal kromp de economie over de jaren 1980, ’81 en ’82 met bijna 5 procent. Dat hebben we daarna niet meer meegemaakt.

2. Is Nederland een uitzondering?

Nederland doet het in vergelijking met omringende landen best goed. Zo heeft Nederland het minste aantal werklozen in de eurozone: 2,6 procent terwijl het gemiddeld bijna 7 procent is. In het hele eurogebied werd in het tweede kwartaal al een krimp van de economie van gemiddeld 0,2 procent gemeten. Van de eurolanden zijn Ierland en Frankrijk al beland in een recessie, Italië en Duitsland zijn onderweg. In vergelijking daarmee ziet onze situatie er nog niet zo slecht uit.

3. Maar je ziet wel dat bedrijven mensen ontslaan!

Zeker. Het lijkt erop ondernemingen snel reageren op de veranderingen. Sneller dan in de vorige periode van economische malaise in 2002 en 2003. Zo snijdt DAF waarschijnlijk honderden banen weg. Heel vervelend voor de mensen die hierdoor op straat komen te staan, maar door vlug in te grijpen, kunnen bedrijven voorkomen dat ze diep in de rode cijfers raken.

Of een onderneming vlot kán bezuinigen, hangt ook sterk af van het soort bedrijf. Voor een bedrijf met veel contractanten en flexibele werknemers is het gemakkelijker dan voor een bedrijf dat veel personeel in vaste dienst heeft. Van de beursgenoteerde Nederlandse bedrijven blijken KPN, ASML, SBM Offshore en TomTom goed bestand te zijn tegen forse tegenslag, zo bleek uit een onderzoek van SNS Securities dat vorige week verscheen.

4. Wat moet ik nu doen?

Wie een baan heeft, doet er in het algemeen goed aan lekker te blijven zitten. Wie een vast contract bij zijn werkgever kan krijgen, kan dat aanbod het best met beide handen aangrijpen. Zelfstandigen doen er goed aan hun risico’s te spreiden door niet te zwaar te leunen op één opdrachtgever.

5. Kan ik geld blijven uitgeven of moet ik gaan sparen?

Het zou het beste zijn als iedereen gewoon doorging met spullen kopen, uit eten gaan en op reis gaan. Dan blijft de economie draaien. De werkelijkheid is dat mensen toch voorzichtiger worden: ze maken hun spaargeld niet op, ze stellen de aankoop van de nieuwe auto/keuken of die verre reis uit.

Ook gaan mensen minder vaak of minder duur uit eten en kopen minder luxeproducten. In het toerisme en de autoindustrie is daardoor nu al te merken dat het minder goed gaat. En bij de uitzendbureaus natuurlijk. Tijdelijk personeel staat als eerste op straat als het slecht gaat.

De horeca gaat merken dat hun klanten spaarzamer zijn: de prijzen stijgen nog steeds, maar consumenten geven aan dat zij van plan zijn om minder uit eten te gaan. In een enquête van de Postbank van vorige week onder 37.000 klanten blijkt dat bijna de helft minder uit eten gaat dan vorig jaar.

6. Is er ook goed nieuws?

Zeker. Wie voor brandstof aan de pomp staat, krijgt meer liters voor zijn euro. Ook kleding is al jarenlang niet in prijs gestegen. Ook de voedselprijzen gaan niet meer zo hard omhoog. De inflatie lijkt over de hoogste piek heen te zijn. De prijsstijging komt in 2009 waarschijnlijk minder hoog uit (2,7 procent) dan eerder gedacht. De loonstijging zal komend jaar volgens het Postbank Economisch Bureau gemiddeld uitkomen op 3,3 procent. Dat betekent dat de koopkracht toch nog redelijk goed uitpakt volgend jaar voor de meeste mensen.

7. Wat is nu het grootste gevaar?

Het is bedreigend voor bedrijven dat zij nu moeilijker leningen kunnen krijgen bij banken. Ook geld ophalen op de beurs is nu veel ger geworden. Ondernemingen die zijn opgeslokt door opkoopfondsen, zoals Hema, voelen de problemen extra sterk. Zij hebben grote leningen op hun balans staan en zijn vaak amper in staat die af te lossen. Dit soort bedrijven worden met hogere kosten geconfronteerd als zij de leningen tegen minder gunstige voorwaarden moeten herfinancieren. Door de hoge schuldenlast hebben de ondernemingen weinig buffers om tegenvallers op te vangen.